Mark Nyfeler est titulaire d'un master en mathématiques de l'ETH Zurich, avec une spécialisation en théorie des probabilités, statistique et mathématiques financières. Il a réalisé son mémoire de fin d'études en collaboration avec l'équipe Credit Portfolio Management d'UBS, banque où il a débuté sa carrière professionnelle en 2000. Après cinq ans passés au siège de la banque d'investissement d'UBS à Stamford, aux États-Unis, et une dizaine d'années consacrées à la modélisation du risque de crédit, il s'est progressivement orienté vers le risque de marché, où il a occupé en dernier lieu chez UBS le poste de responsable des modèles de risque de marché au sein de Group Risk Control. À ce poste, il dirigeait une équipe d'environ 70 personnes réparties sur cinq sites et était responsable de la conception, de la mise en œuvre et de la maintenance des modèles de Value-at-Risk (VaR) et de risque émetteur appliqués au portefeuille de négociation mondial de la banque.

Mark a joué un rôle central dans le développement des moteurs de calcul de l'approche par modèles internes et de l'approche standard dans le cadre de la revue fondamentale du portefeuille de négociation (FRTB), représentant UBS lors des discussions avec l'International Swaps and Derivatives Association (ISDA) et le Comité de Bâle sur le contrôle bancaire (BCBS), et assurant les relations réglementaires avec la FINMA et la Réserve fédérale de New York. Il a également dirigé l'intégration des équipes de modélisation du risque de marché de Credit Suisse au sein d'UBS à la suite de la fusion de 2023. Auparavant, en tant qu'analyste quantitatif, il avait développé des modèles de portefeuille de crédit et de pertes en scénario de stress, notamment le dispositif de backtesting des expositions de crédit (Credit Exposure Backtesting Framework), qui a contribué à l'approbation par la FINMA et par la Prudential Regulation Authority britannique de la méthode des modèles internes (IMM) d'UBS au titre de Bâle II.