Mark Nyfeler studierte Mathematik an der ETH Zürich (MSc) mit Schwerpunkt Wahrscheinlichkeitstheorie, Statistik und Finanzmathematik. Seine Diplomarbeit verfasste er in Zusammenarbeit mit einem Credit-Portfolio-Management-Team der UBS, wo er im Jahr 2000 auch ins Berufsleben einstieg. Die ersten zehn Jahre seiner Laufbahn war er in der Kreditrisikomodellierung tätig, davon fünf Jahre am Hauptsitz der UBS Investment Bank in Stamford (USA). Danach verlagerte er seinen Schwerpunkt schrittweise auf das Marktrisiko. Zuletzt war er bei der UBS Head of Market Risk Models im Bereich Group Risk Control. In dieser Funktion führte er ein Team von rund 70 Personen an fünf Standorten und verantwortete Konzeption, Implementierung und Unterhalt der Value-at-Risk-Modelle (VaR) und der Issuer-Risk-Modelle für das globale Handelsportfolio der Bank.

Im Rahmen des Fundamental Review of the Trading Book (FRTB) war Mark massgeblich an der Umsetzung des Internal Models Approach und des Standardised Approach beteiligt. Dabei vertrat er die UBS in der International Swaps and Derivatives Association (ISDA) sowie gegenüber dem Basler Ausschuss für Bankenaufsicht (BCBS), der FINMA und der Federal Reserve Bank of New York. Nach der Übernahme der Credit Suisse durch die UBS im Jahr 2023 leitete er zudem die Integration der Teams für Marktrisikomodellierung. In seinen Jahren in der Kreditrisikomodellierung entwickelte er Kreditportfolio- und Stressverlustmodelle sowie das Credit Exposure Backtesting Framework. Dieses war eine wichtige Grundlage dafür, dass die FINMA und die britische Prudential Regulation Authority (PRA) der UBS die Bewilligung für die Internal Model Method nach Basel II erteilten.